用真实的案例告诉你 什么时候适合开跨式策略

2019-04-10 08:13

  买跨策略:即买方同时买入同行权价,同到期日的,同张数的,认购期权+认沽期权。

  那在同时买入认购,和认沽期权的时候。 打个比方,买方投入1万元买认购期权,1万元买认沽期权。 那如果大幅波动的情况下,一方最大的损失为1万元,而利润可能不只是1万,有可能是3万、5万、10万甚至更高。

  1、市场在长时间窄幅震荡,预期将会选择方向的时候。也就是预期标的有大幅波动的时候。

  2、有长期的休市,4肖选1肖,或者会议的召开,期间有重大消息披露,如:国庆长假,春节长假等,贸易战,重大会议等。

  2月15日买入—2月25日卖出,买入跨式3月份平值合约2550合约,各5张 。

  3月21日买入—3月26日截止,(后面做T,数据不好作为对比)买入跨式4月份的平值合约2800合约,各10张 。

  所以,在波动率下降的情况下开跨式策略,需要更大的波动,更长的时间,才能走出盈亏平衡点。

  去年就参与期权市场的朋友,就可以知道,去年的9月份,10月份,做期权,就跟捡钱一样,怎么做怎么赚。

  但是进入11月份之后,买方是异常的难受,怎么做怎么亏,就算买对了方向还是亏!

  3、如果是做事件驱动,持有跨式的时间不要太长,可以及时平仓做调整,不一定需要一直持有跨式到期。